Читаем Эксперт № 51 (2014) полностью

Третья ступень пенсионного обеспечения в Великобритании является добровольной и полностью частной. Гражданин имеет право накапливать пенсию индивидуально или по соглашению с работодателем. Соответственно, существует два типа частных пенсионных контрактов — рабочий и индивидуальный. В первом случае между работодателем и его сотрудником заключается контракт на накопление пенсии (в основном тут используются менее обременительные для работодателя и пенсионного фонда схемы с установленными взносами). По умолчанию работодатель выбирает способ инвестиций накоплений сотрудника — как правило, это фондовый рынок. Но при желании гражданин может сам выбрать, куда именно его сбережения будут инвестированы. Во втором случае накопления формируются исключительно самим гражданином. В любом случае внесенные на пенсионный счет деньги освобождаются от подоходного налога.

Пенсионные накопления — второй фактор, который наряду с повышением пенсионного возраста должен поддержать пенсионную систему Великобритании. К 2018 году каждая компания будет обязана включить своих сотрудников в частные пенсионные схемы.

У британцев есть несколько вариантов того, как распорядиться своим частным пенсионным счетом. Прежде всего гражданин имеет право взять 25% своих накоплений (trivial commutation) без обложения этой суммы налогом (tax-free). Если общая сумма на его счете меньше 18 тыс. фунтов, он может забрать оставшиеся три четверти с уплатой предельного налога (определенного процента подоходного налога), но если на его счете скопилось больше 18 тыс. фунтов, то, забрав все деньги, придется заплатить налог в размере 55%. Оставшиеся три четверти счета могут быть также использованы для покупки пожизненной ренты, или так называемого аннуитета (annuity). Это означает покупку права на пожизненный доход, который будет составлять определенный процент от суммы, накопленной на частном счете гражданина. Еще один вариант — получать доход от инвестирования накопленной суммы (а не процент от нее самой), но это возможно лишь в том случае, если накопления достаточно велики и процент от их инвестирования будет больше, чем доход от аннуитета.

Бедные британские пенсионеры

У нынешней пенсионной реформы, проводимой в Великобритании, сразу несколько задач. Прежде всего она должна нивелировать влияние экономического кризиса, который сильно ударил по пенсионерам, и обеспечить новые механизмы, гарантирующие сохранность пенсии в условиях нестабильности. Процентная ставка Банка Англии после кризиса серьезно снизилась (с 5% в 2008 году до 0,5% в 2013-м), и это означало значительное замедление роста дохода от пенсионных вложений. Многие граждане были вынуждены отложить свои планы выйти на пенсию на неопределенный срок, чтобы дождаться повышения пенсий. А те, кто использовал частные схемы с фиксированными взносами, не смогли получить достойного дохода от своих инвестиций.

Помимо неблагоприятной ситуации в экономике Великобритании пенсионная система сама по себе нуждалась в реформах. Очевидно, что текущий формат пенсионной системы довольно сложный и запутанный. Это само по себе становится источником множества проблем. Так, первая ступень пенсионного обеспечения не менялась с момента своего появления в 1948 году. Остальные ступени, наоборот, менялись много раз.

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон назвал три ошибки текущего пенсионного устройства, которые его правительство намеревается исправить.

Во-первых, в условиях нынешней системы возникают проблемы с гарантиями минимального дохода. Пенсионный кредит выплачивается только при условии, что пенсионер подаст заявку и пройдет проверку нуждаемости. Подать заявку несложно — это можно сделать по телефону. Однако не все пенсионеры готовы иметь дело с множеством формальностей. Кроме того, многие полагают, что они не имеют права на пенсионный кредит. Таким образом, сложилась ситуация, когда порядка трети (!) граждан, имеющих право на увеличение пенсии, не сумели этим воспользоваться. Очевидно, что уровень базового пенсионного обеспечения должен стать доступнее.

Вторая проблема — множество препятствий при пользовании личной накопительной пенсией. Формат схем с фиксированными взносами предусматривает покупку пожизненной ренты как самый очевидный вариант траты пенсионных сбережений, что означает гарантированный, но очень маленький доход. Например, даже обеспеченные пенсионеры с накоплениями 100 тыс. фунтов при покупке аннуитета могут рассчитывать на годовой доход в размере всего лишь 5,8 тыс. фунтов. Учитывая низкую процентную ставку, пожизненная рента не приносила пенсионерам значительного дохода, а частные накопления имели мало других применений.

Третья проблема — высокий налог на наследование пенсии. До недавних реформ он составлял 55%. Высокий пенсионный налог удерживал многих пенсионеров от накоплений, так как в случае их смерти не удалось бы передать наследникам даже половины накопленного.