Читаем Margingame полностью

Как правило, практика многочисленных игр показывает, что игроки часто попадают в определенные ловушки.

Первая – игроки держатся за убыточные активы, надеются, что сегмент рынка станет доходным, начнет приносить доход, одним словом, не фиксируют убытки. Продолжают настаивать и верить, гипнотизировать рынок.

Вторая – боязнь выхода на доходные сегменты рынка проявляется в том, что игрок начинает думать: а как подумают остальные, появляется игровой момент. В итоге получается ситуация – «сам себя перехитрил».

Третья – бесконечно ждать, когда доходность их рынка будет расти, не менять своей позиции на рынке, выступать в качестве долгосрочного инвестора. Но практика показывает, что если акции не растут, то скоро они начнут падать.

Четвертая – постоянно догонять, опаздывать и упускать растущую тенденцию, идти по следам денег, а не туда, где будут деньги, ориентироваться на текущие, а не будущие доходы.

Пятая – действовать интуитивно, случайно и спонтанно, полагая, что рынок не имеет системы и, таким образом, можно поймать цикличность колебаний рынка, если действовать хаотично. Но это так же маловероятно, как выиграть в лотерее.

… И т. д. и т. п.

Основные направления формирования стратегии:

Стратегия формирования консервативного портфеля, путем вложения больших денег в большие рынки, ограничение возможных потерь и фиксирование прибыли в виде вложений в банк.

Стратегия формирования рискованного портфеля, попытка поймать волну, удачу, фортуну, пойти на неоправданный риск одним из активов, чтобы приобрести стартовый капитал.

Стратегии хеджирования, страхование своими мелкими активами крупных пакетов, вложенных в определенный рынок.

Стратегии блокирования рынков, когда мелкие активы используются для снижения доходности рынков конкурентов.